此刻，天下百年未有之大变局加快演进；环球新一轮科技革命和财富改革长远生长，催生出大数据、云阴谋、人为智能、物联网、区块链等新一代消息本领，数字本领革命成为饱舞天下之变、时期之变、史乘之变的主要驱动力。生长数字经济、数字金融是拥抱新一轮科技革命、开革新的本领—经济范式的肯定之选。2023年召开的主题金融职业聚会提出做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大著作，对数字金融高质料生长提出了新央浼。做好数字金融这篇大著作，须要捉住数字本领革命的机缘，饱舞金融与数字本领的有机协调，出力晋升金融供职实体经济质效，深化体例性危害防控，一贯餍足经济社会生长和百姓公多金融供职需求，加快修理金融强国。

　　数字金融具罕见字与金融的双重属性，也许加快资金、消息、数字等因素的自正在贯通与有用摆设，矫正守旧金融因消息错误称激励的商场失灵和金融瓜分题目。数字金融营业形式和业态正正在一贯进化之中，目前重要席卷数字泉币、数字付出、数字信贷、数字证券、数字保障、数字理财等金融业态。近年来，我国数字金融生长成效卓著，搬动付出、数字信贷、央行数字泉币、金融科技革新才华、金融科技企业价格等范围已走正在环球前哨。

　　正在搬动付出范围，我国搬动付出的行使和引申发扬缓慢。目前我国两大搬动付出平台的用户数均已胜过10亿，是知名付出供职供应商PayPal环球用户数的三倍以上，搬动付出普及率到达86%，居环球第一。

　　正在数字信贷范围，我国数字信贷界限环球最大，大幅当先欧美国度。国际整理银行咨议申报显示，环球数字信贷正在2013年仅为180亿美元，而到了2019年已到达7955亿美元，年均复合拉长88.0%。这段光阴中国数字信贷界限年均复合拉长125.1%，个中2019年中国数字信贷界限到达6267亿美元，占环球数字信贷总量的78.8%。

　　正在央行数字泉币范围，我国数字百姓币引申行使加快，跨境结算获得踊跃发扬。此刻数字百姓币试点鸿沟已夸大至17个省份的26个地域，掩盖行使场景加倍丰厚，贸易金额加快上升。截至2023年3月，试点地域数字百姓币钱包总余额为86.7亿元，累计贸易金额8918.6亿元，贸易笔数达7.5亿笔。我国央行已深度列入多边央行数字泉币桥项目，正在体例修理与平台接入方面均具备先发上风。同时，中国百姓银行提出的“无损”“合规”“互通”三大准绳已由国际整理银行倡导成为多边央行数字泉币桥项方针根本准绳。

　　正在金融科技革新才华方面，中国金融科技专利申请量盘踞当先上风。2018年此后，环球金融科技专利申请量冲破34万件，中国和美国事金融科技行业本领革新的主要引颈国，两国专利占环球的比重高达64.5%。从国别看，中国金融科技专利占比为44.3%，位列第一，美国以20.2%排名第二，韩国、日本区分以10.5%、6.9%排正在第三、四位。从金融科技专利持有人分散来看，位于前10的专利权人中有8家中国企业，2家来自美国。

　　正在金融科技企业价格方面，中国金融科技独角兽企业正在头部范围拥有杰出上风。《2023环球独角兽榜》显示，截至2022年12月底，环球排名前10的独角兽企业中金融科技行业盘踞4家，个中最具价格的金融科技独角兽来自中国。

　　借帮于大数据、人为智能、云阴谋、区块链等数字本领，数字金融能够通过低浸金融供职本钱、裁减消息错误称，一贯进步金融供职功用，增长金融供职的普惠性，巩固金融危害管束才华，全盘晋升金融供职实体经济的质效。

　　起初，数字金融也许进步金融供职的功用。通过平凡行使前沿数字本领，数字金融能够有用冲破守旧金融产物的空间畛域和数目管造，革新金融机构的筹备管束形式、流程和产物，晋升金融供职的功用和掩盖鸿沟。其一，新兴的金融科技公司供应了伶俐、高效、性子化的金融供职。金融科技公司正在发展数字消费信贷和幼额筹备性贷款营业经过中，操纵大数据本领对用户“画像”，对违约概率的臆度加倍确切，也许供应加倍性子化的金融供职，正在晋升融资功用的同时将违约概率保护正在较低秤谌。金融科技公司搭筑的数字付出体例简化了贸易经过，裁减了贸易功夫和本钱，进步了付出功用，进而晋升了全体经济的运转功用。其二，守旧金融机构的数字化转型晋升了金融供职的质效。一方面，数字金融的生长为信贷商场供应了新的产物与供职形式，为同质化的信贷商场注入新奇血液，也许有用晋升信贷商场的竞赛强度和产物德料，饱舞金融商场高质料生长。另一方面，数字金融革新的多量数字化产物对守旧金融机构的营利形式变成冲锋，并由此倒逼金融机构肆意拓展营利途径，开辟加倍多元化和商场化的产物，进步本身资产摆设功用，继而晋升金融商场运转功用。

　　其次，数字金融增长了金融供职的普惠性。对待天下各国而言，向幼微企业和低收入家庭供应有用的、可不断的金融供职都存正在极大寻事，而中国数字金融行业的迅疾振兴，证实了正在数字本领的赋能下，以搬动付出、数字信贷等代表的数字金融金融，也许有用驯服地舆攻击与守旧危害评估的盲点，告竣以较低本钱向幼微企业和各地各式人群特别是欠畅旺地域和社会低收入者供应较为便捷的金融供职。近年来，数字金融正在中国生长缓慢，越来越多的村庄住民以及幼微企业享用到了便捷的金融供职。

　　终末，数字金融也许巩固金融机构的危害管束才华。金融科技公司能够操纵大数据裁减消息错误称，巩固危害识别与管束才华。一是裁减贸易银行的资产和欠债之间的限期错配危害和滚动性错配危害。跟着数字金融迅疾生长，大数据、人为智能和数字算法等前沿本领的引入，不只饱舞了贸易银行资产欠债布局的缓慢转动，还推动了其欠债布局的多元化转型。银行通过作战及时大数据动态危害评估框架，能够进步对本身资产欠债限期布局和滚动性布局的鉴定才华，继而低浸资产欠债到期失掉，巩固对滚动性头寸数方针有用左右。二是有用填补守旧金融机构的量化危害管束短板。数字金融能够操纵全盘场景行使、大数据等本领，晋升危害评估、反敲诈、金融供职合同领会、贷前审查和贷后管束等方面的危害管控才华。

　　做好数字金融这篇大著作，务必紧紧缠绕提质增效和防控危害的对象，完满数字根基举措，晋升数字化羁系才华，加紧数字本领原始革新，列入环球数字端正拟订，饱舞数字金融高质料生长，帮力金融强国修理。

　　一是完满数字根基举措，推动数字金融平衡生长。目前我国数字金融组织与生长仍不均衡，经济欠畅旺地域及农村的数字化本领行使正在进步金融供职成家方面的功用和质料不高。为此，务必加快完满昭着限造数字金融生长的数字根基举措，以安宁多方阴谋、区块链、联国研习、大数据、云阴谋等数字科技为根基，修建安宁、合规、团结的数据因素平台，饱动区域数据中央集约化修理，加快大数据传输通道修理，一贯晋升数据传输才华。长远落实数字农村运动计算，加快村庄地域数字金融系统修理，进一步完满村庄地域数字根基举措，发展征信系统、涉农大数据、农业本领供职与培训，做好“线上+线下”营业。中西部地域可切磋修理超大数据管造中央，通过“东数西算”低浸东部地域数据管造本钱，告竣东中西部数字根基举措协同生长。

　　二是晋升数字化羁系才华，防备化解金融危害。数字金融危害叠加了数字危害与金融危害，前者涉及收集安宁危害、数字本领行使危害、消息根基举措危害和数据危害等，后者涉及信用危害、商场危害与滚动性危害等。数字金融涉及庞杂的消息布局、互闭连联的消息体例、海量的数据，大大推广了危害监测的难度。同时，数字金融产物迭代速率速，随之带来的分歧阶段的危害状态也会爆发缓慢转变，进而加大危害识别难度。为此，务必的确进步金融羁系有用性，依法将通盘金融举止一起纳入羁系，全盘深化机构羁系、作为羁系、性能羁系、穿透式羁系、不断羁系，毁灭羁系空缺和盲区，坚定惩办违法不法和衰落作为，苛防德行危害。长远饱动和有序调解数字金融生长革新试点、数字金融羁系东西试点和供职演示区、金融营业与科技供职危害隔断机造等职业，有用开释金融更始动力。深化体例性危害监测，作战健整个字金融危害监测与评估机造金融，告竣危害早出现、早识别、早预警、早显示、早措置，牢牢守住不爆发体例性危害的底线。

　　三是加紧数字本领原始革新，进步平台企业国际竞赛力。肆意晋升数字本领自立革新才华，尽速冲破闭头中枢本领。充实阐述新型造上风、超大界限商场上风，以深化供应侧布局性更始为主线，深化科技体系更始，饱励自立革新动力和生机，履行多范围、多部分、多式子共同攻闭，打好闭头中枢数字本领攻坚战。加大正在数字孪生、人为智能、量子阴谋等范围的科技研发力度，出力告竣前瞻性根基咨议、引颈性和推倒性原创成绩的强大冲破，抢占异日数字金融生长的本当先机和主动权。进一步优化融资布局，更好阐述血本商场要道性能，饱舞股票刊行注册造走深走实，生长多元化股权融资，培植一流投资银行和投资机构，为科技革新供应金融声援。

　　四是踊跃列入环球数字端正拟订，完满环球数字执掌系统。充实阐述自贸试验区先行先试的功用，声援自贸试验区率先对标国际高秤谌数字经贸端正，加快饱动插手《数字经济伙伴干系协定》（DEPA）和《全盘与前进跨泰平洋伙伴干系协定》（CPTPP），作战与国际高准绳数字经济端正相接适合的端正系统、管束准绳等轨造系统金融，晋升正在数字经济国际端正竞赛中的话语权和端正拟订权。加紧常识产权扞卫、数字隐私扞卫、数据跨境滚动和数据存储等中心范围端正探究，踊跃就人为智能生长准绳、数字伦理、数字生意与数字闭税端正等题目与天下各国发展深度合营，探究各方易于继承的协同端正。正在竞赛羁系等范围加紧各国的计谋疏通互帮，推动各国数字羁系计谋的兼容性和一律性。出力饱动金融高秤谌怒放，稳步夸大金融范围轨造型怒放，确保国度金融和经济安宁。加紧国际交换合营，前瞻切磋面向环球的端正、本领、准绳、认证和缓台搭筑金融，饱舞作战巩固、平等、平衡、宥恕的环球数字执掌系统。

　　（作家：张晓晶，系中国社会科学院金融咨议所所长、国度金融与生长尝试室主任）做好数字金融大著作 加快维持金融强国